Programa Avanzado de Value Investing

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El objetivo del Programa Avanzado de Value Investing es el de formar a los alumnos para que sean capaces de alcanzar un conocimiento exhaustivo del proceso y selección de inversiones bursátiles, maximizando el binomio  rentabilidad-riesgo y con un elevado margen de seguridad y protección del capital; siguiendo la técnica de los inversores más exitosos de la historia:  Warren Buffet, Benjamin Graham, Philip Fisher, Peter Lynch, Francisco García Paramés…

  • Comprensión del ciclo económico y sus fases: “por qué se producen los ciclos
    económicos y su impacto en los mercados”
  • Sectores y tipos de activos donde invertir en función de la fase del ciclo Análisis de la calidad de los negocios: “primer aspecto clave para el éxito de la inversión: comprar una buena compañía”
  • Análisis financiero: “principales ratios y su interpretación”
    Valoración intrínseca de los negocios: “segundo aspecto clave para el éxito de la inversión: comprar al precio adecuado”
  • Tipos de operaciones y acciones
  • Herramientas, fundamentos y claves económicas de la inversión
  • Psicología del inversor
  • Técnicas para optimizar el timing de compra y venta
  • Opciones aplicadas al Value Investing

El alumno tiene la opción de cursar el programa vía:

  • Presencial
  • Online en directo, donde el alumno participa en las clases a través de un chat donde puede formular preguntas al ponente
  • Clases grabadas, donde con posterioridad el alumno con el apoyo de los profesores puede resolver las dudas que le hayan surgido

Además el alumno tiene la opción de combinar cualquier de las opciones anteriores en función de sus circunstancias y disponibilidad sin ninguna restricción ni aviso previo a la dirección del programa.

  • Profesionales de Banca Personal y Banca de Particulares
  • Profesionales Junior de Banca Privada y Fondos de Inversión
  • Profesiones cuya actividad sea el Asesoramiento Financiero, Corporate Finance, Banca de Inversión y Consultoría, que deseen ampliar su nivel de conocimientos para mejorar su desempeño laboral
  • Inversores particulares que busquen tener mayor conocimiento de cómo sacar el máximo rendimiento posible a su patrimonio, ya sea para invertir por cuenta propia o para la selección y evaluación de qué fondos de inversión son más convenientes para su perfil
  • Recién titulados con conocimientos amplios en finanzas que quieran enfocar su carrera profesional a la industria de Banca Privada, Fondos de Inversión, Corporate Finance y Banca de Inversión

DIMENSIONAMIENTO DE LOS PROGRAMAS
Ajustamos las horas de los programas a las realmente necesarias para que
todas las horas sean útiles y el alumno no desperdicie ni tiempo ni recursos

PROCESO DE SELECCIÓN
Selección de un grupo homogéneo de alumnos con el mismo nivel e
inquietudes para proporcionar un aprendizaje equilibrado

MÉTODO DEL CASO
Clases eminentemente prácticas, donde el alumnado aplicará los
conocimientos teóricos a casos recientes

SEGUIMIENTO INDIVIDUAL
Profesorado accesible para aconsejar y resolver dudas al alumnado,
durante y hasta los 6 meses posteriores a la finalización de los estudios

CLASES GRABADAS
Clases grabadas para que los alumnos puedan revisionarlas como material
de consulta y tengan la flexibilidad de elegir las fechas y horarios de cursar
el programa

DOCUMENTACIÓN Y NOTAS TÉCNICAS
El alumno contará con una documentación de alta calidad elaborada por
profesionales que incorporan las herramientas y metodología que aplican
en su día a día

TESIS DE INVERSIÓN Y MODELOS DE VALORACIÓN
El alumno tendrá a su disposición tesis de inversión y modelos de
valoración de casos reales y recientes.

CLUB DE INVERSIÓN
Profesores, alumnos y ex-alumnos comparten sus ideas de inversión

NETWORKING
Celebración periódica de eventos sobre temas de actualidad que permiten
reunir a profesionales, alumnos y ex-alumnos.

MACROECONOMÍA Y COYUNTURA ECONÓMICA
El entendimiento de cómo funciona la economía y la situación financiera de los distintos agentes que toman decisiones económicas en un mercado: familias, empresas, bancos y gobiernos; y el examen de la coyuntura  económica: empleo, renta, tipos de interés, inversión, endeudamiento, tipo de crédito, evolución de precios, beneficios empresariales, el consumo, fluctuaciones crediticias, gasto público, etc; nos ayuda a entender en qué entorno económico las empresas están desarrollando su actividad y qué oportunidades y riesgos presentan los diferentes sectores y compañías para el inversor.

MICROECONOMÍA
Ayuda al inversor a entender:

  • La formación de precios y costes de bienes y servicios
  • Las causas y formas del crecimiento empresarial
  • La relación entre estructura de mercado y su grado de madurez, así como el tipo de innovaciones y productos que en ella se desarrollan

TEORÍA AUSTRÍACA DEL CICLO ECONÓMICO
Estudio del seguimiento de los ciclos económicos, con un análisis pormenorizado de las causas que los originan.
El conocimiento de la fase del ciclo económico en que nos encontramos, permite al inversor determinar en qué sectores, compañías y tipos de activos debería estar invertido para: i)aprovechar lo máximo posible los movimientos alcistas del mercado y ii) preservar el capital en los movimientos bajistas del mercado.

ANÁLISIS DE LA CALIDAD DE LAS COMPAÑÍAS
La clave de la inversión es comprar: i) buenos negocios y ii) al precio adecuado. En este módulo analizaremos la primera clave del éxito de la inversión, centrándonos en el estudio de los distintos tipos de ventajas competitivas, cómo detectarlas y evaluarlas, apoyándonos siempre en ejemplos reales.

ANÁLISIS FINANCIERO
Este módulo permite a los alumnos adquirir las herramientas necesarias para analizar información presentada en los estados financieros y medir el impacto que tienen las decisiones de inversión, financiación y dividendos sobre la generación de valor en la empresa y creación de valor a largo plazo para el accionista.

VALORACIÓN INTRÍNSECA DE LOS NEGOCIOS
Aplicaremos las técnicas de valoración más utilizadas y adecuadas, teniendo en cuenta las circunstancias específicas de cada sector, compañía, momento del ciclo, crecimiento, dividendos, la calidad del negocio, riesgo financiero y visibilidad a largo plazo; para determinar el precio objetivo y margen de seguridad en función del riesgo.

TIPOS DE OPERACIONES Y ACCIONES
Estudiaremos en detalle cuáles son las mejores operaciones de inversión para la generación de valor. Además, los métodos y fuentes donde localizar dichas oportunidades de inversión.

HERRAMIENTAS, FUNDAMENTOS Y CLAVES ECONÓMICAS DE LA INVERSIÓN
Aprenderemos cómo desarrollar una tesis de inversión y cuáles son los aspectos claves que hay que tener en cuenta. Además, veremos la bibliografía y ejemplos de las operaciones más exitosas de los inversores value más reconocidos.

PSICOLOGÍA Y PROCESO INVERSOR
La psicología puede ser uno de los peores enemigos para los inversores. Aprender a controlarlo es una de las claves del éxito de la inversión para evitar uno de los comportamientos que destruye más valor para el accionista: comprar en burbuja y vender en mínimos. La acción contraria, tener la  capacidad de “invertir a contracorriente” es una de las operaciones que mejores resultados ofrece al inversor, pero requiere una mentalidad fuerte para comprar en un momento donde el mercado está mayoritariamente vendiendo.
El mejor elemento para controlar el carácter del inversor es el desarrollo de un proceso sólido de inversión que nos ayude a protegernos de nosotros mismos.

TÉCNICAS PARA OPTIMIZAR EL TIMING DE COMPRA Y VENTA
Veremos los indicadores principales para que el inversor aproveche lo mejor posible el ciclo completo de mínimos a máximos.

OPCIONES APLICADAS AL VALUE INVESTING
Vamos a aprender a utilizar las opciones para adquirir compañías con un descuento adicional sobre el precio de cotización. Y revisaremos como usan estos instrumentos, inversores como Warren Buffett, George Soros, David Einhorn o Carl Icahn.

CÉSAR FERNÁNDEZ TAJES

  • Actual: Vice President de GBS Finanzas Investment Bankers
  • Anteriormente: Analista de Estrategia Corporativa en Accenture
  • Ingeniero Industrial, especialización en Organización Industrial, por la UAX de Madrid

JUAN HUERTA DE SOTO HUARTE

  • Actual: Analista de Cobas Asset Management
  • Anteriormente: Analista de Renta Variable en azValor y previamente en
  • Bestinver
  • Doble Licenciatura en Derecho y Administración de Empresas por la Universidad Complutense de Madrid y Master en Economía Austriaca por la Universidad Rey Juan Carlos.

JESÚS DOMÍNGUEZ

  • Actual: Fundador de Valentum
  • Anteriormente: Analista de Renta Variable (Ibersecurities/Sabadell,
  • Banesto y Santander), Analista de Corporate Finance especializado en reestructuración de deuda en PwC y Consejero Delegado Solidario
  • Losiram Cuatro SICAV
  • Licenciatura en Administración de Empresas Internacional por ICADE

ALEJANDRO MARTÍN TOLEDO

  • Actual: Equity Analyst and Fund Manager en Metagestión
  • Anteriormente: EY y Portfolio Management
  • Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de La Laguna

IBAN REUS

  • Actual: Gestionando un Family Office en Palma de Mallorca siguiendo la filosofía del Value Investing
  • Anteriormente: Asesor a grandes clientes de fondos de inversión en Caixabank
  • Licenciado en Administración y Dirección de empresas por la UIB y Licencia de Operador de MEFF por BME

El programa avanzado en Value Investing tiene una duración de 40 horas lectivas y dará comienzo el viernes 27 de Octubre 2017 y finalizará el sábado 25 de Noviembre de 2017.

Las clases se impartirán los viernes de 17:00 a 22:00 y los sábados de 9:00 a 14:00 horas.

Los alumnos tendrán que presentar una tesis de inversión actual de una compañía donde tendrán que aplicar todas las técnicas y conocimientos adquiridos.

El título que se otorga al finalizar los estudios es del Programa Avanzado de Value Investing, que es expedido por la Dirección Académica del ISBIF como título propio.

Todas aquellas personas interesadas en cursar el Programa Avanzado de Value Investing deberán enviar un mail a admisiones@isbif.es adjuntando su Currículum Vitae actualizado.
Posteriormente, cada candidato deberá realizar una entrevista con el Comité de Admisiones.

Plaza de Carlos Trías Bertrán 4, Madrid. 28020

El coste del Programa Avanzado en Value Investing es de 980 euros. Bonificable a través de la FUNDAE – Fundación Estatal para la Formación en el Empleo.

Como antiguos alumnos de ISBIF tienen un descuento del 30% en próximos programas y acceso gratuito a la Master Class sobre temas de actualidad que se organizan en ISBIF.

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